目前碳纤维行业正处于周期底部复苏阶段，经过前期价格深度调整与产能出清，行业供需格局逐步修复，价格已呈现筑底企稳迹象。随着“反内卷”政策推动行业供给收缩与集中度提升，行业景气度有望持续改善。建议聚焦三大方向：
1）专注航空航天、无人机/eVTOL等高端应用，具备3K丝、T700级以上高性能碳纤维量产能力的企业；
2）新能源产业链优势企业：深度绑定风电、氢能等优质客户，具备成本优势和规模效应；
3）出海逻辑清晰的供应商：出口表现亮眼，积极拓展国际市场的企业。